Saham BNGA adalah saham PT Bank CIMB Niaga Tbk, salah satu bank swasta terbesar di Indonesia yang bergerak di bidang perbankan umum, syariah, dan digital. Saham BNGA tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan kode BNGA dan termasuk dalam indeks LQ45. Saham BNGA memiliki market capitalization sekitar Rp 42,4 triliun per 20 September 2023¹.
Dalam artikel ini, kita akan menganalisa saham BNGA dari segi fundamental dan teknikal, serta memberikan rekomendasi berdasarkan hasil analisis tersebut.
A. Analisa Fundamental
Analisa fundamental adalah analisa yang dilakukan dengan mempelajari kinerja keuangan, bisnis, dan prospek perusahaan yang menerbitkan saham. Analisa fundamental bertujuan untuk mengetahui nilai intrinsik atau nilai wajar saham, serta potensi pertumbuhan atau risiko yang dihadapi perusahaan.
Berikut adalah beberapa indikator fundamental yang bisa digunakan untuk menganalisa saham BNGA:
1. Pendapatan:
Pendapatan adalah jumlah uang yang diterima perusahaan dari menjual produk atau jasa kepada pelanggan. Pendapatan menunjukkan seberapa besar pasar yang bisa dijangkau perusahaan dan seberapa efektif strategi pemasaran perusahaan. Pendapatan juga bisa digunakan untuk mengukur pertumbuhan perusahaan dari tahun ke tahun.
Berdasarkan laporan keuangan konsolidasi perusahaan untuk periode enam bulan pertama tahun 2023 (Januari-Juni), pendapatan BNGA mencapai Rp 24,9 triliun, naik 6,8% dibandingkan periode yang sama pada tahun sebelumnya (Rp 23,3 triliun)². Peningkatan pendapatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan pendapatan bunga bersih sebesar 8,7%, yang merupakan sumber pendapatan utama perusahaan.
2. Laba bersih:
Laba bersih adalah jumlah uang yang tersisa bagi perusahaan setelah dikurangi biaya, ongkos, dan pajak yang terlibat dalam menjalankan bisnis. Laba bersih menunjukkan seberapa efisien perusahaan dalam mengelola sumber daya dan menghasilkan keuntungan. Laba bersih juga bisa digunakan untuk mengukur profitabilitas perusahaan dari tahun ke tahun.
Berdasarkan laporan keuangan konsolidasi perusahaan untuk periode enam bulan pertama tahun 2023 (Januari-Juni), laba bersih BNGA mencapai Rp 2,1 triliun, naik 2% dibandingkan periode yang sama pada tahun sebelumnya (Rp 2 triliun)². Peningkatan laba bersih ini terutama disebabkan oleh penurunan biaya operasional sebesar 4%, yang merupakan salah satu biaya terbesar perusahaan.
3. Rasio keuangan:
Rasio keuangan adalah alat ukur yang digunakan untuk mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan dengan membandingkan antara dua atau lebih variabel keuangan. Rasio keuangan bisa digunakan untuk mengukur likuiditas, solvabilitas, efisiensi, profitabilitas, dan valuasi perusahaan. Rasio keuangan juga bisa digunakan untuk membandingkan kinerja keuangan perusahaan dengan kompetitor atau industri.
Berikut adalah beberapa rasio keuangan yang bisa digunakan untuk menganalisa saham BNGA:
- Rasio utang (DER): Rasio utang adalah rasio antara total utang dengan total ekuitas perusahaan. Rasio utang menunjukkan seberapa besar beban utang yang harus ditanggung perusahaan dan seberapa besar kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya. Secara umum, rasio utang yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan memiliki struktur modal yang sehat dan risiko kebangkrutan yang rendah.
Berdasarkan laporan keuangan konsolidasi perusahaan untuk periode enam bulan pertama tahun 2023 (Januari-Juni), rasio utang BNGA adalah 0,12², yang berarti bahwa total utang perusahaan hanya 12% dari total ekuitas perusahaan. Rasio utang ini menunjukkan bahwa BNGA memiliki struktur modal yang sehat dan risiko kebangkrutan yang rendah.
- Rasio likuiditas (CR): Rasio likuiditas adalah rasio antara aset lancar dengan liabilitas jangka pendek perusahaan. Rasio likuiditas menunjukkan seberapa besar kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan aset lancarnya. Secara umum, rasio likuiditas yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki likuiditas yang baik dan tidak mengalami kesulitan keuangan.
Berdasarkan laporan keuangan konsolidasi perusahaan untuk periode enam bulan pertama tahun 2023 (Januari-Juni), rasio likuiditas BNGA adalah 1,02², yang berarti bahwa aset lancar perusahaan sedikit lebih besar dari liabilitas jangka pendek perusahaan. Rasio likuiditas ini menunjukkan bahwa BNGA memiliki likuiditas yang baik dan tidak mengalami kesulitan keuangan.
- Rasio solvabilitas (ROE): Rasio solvabilitas adalah rasio antara laba bersih dengan total ekuitas perusahaan. Rasio solvabilitas menunjukkan seberapa besar tingkat pengembalian yang diperoleh perusahaan atas modal yang diinvestasikan oleh pemiliknya. Secara umum, rasio solvabilitas yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki profitabilitas yang baik dan mampu menciptakan nilai bagi pemegang sahamnya.
Berdasarkan laporan keuangan konsolidasi perusahaan untuk periode enam bulan pertama tahun 2023 (Januari-Juni), rasio solvabilitas BNGA adalah 13,49%², yang berarti bahwa laba bersih perusahaan adalah 13,49% dari total ekuitas perusahaan. Rasio solvabilitas ini menunjukkan bahwa BNGA memiliki profitabilitas yang baik dan mampu menciptakan nilai bagi pemegang sahamnya.
- Rasio valuasi (PER): Rasio valuasi adalah rasio antara harga saham dengan laba bersih per saham (EPS) perusahaan. Rasio valuasi menunjukkan seberapa mahal atau murah harga saham perusahaan dibandingkan dengan laba bersihnya. Secara umum, rasio valuasi yang rendah menunjukkan bahwa saham perusahaan dijual di bawah nilai wajarnya atau undervalued, sedangkan rasio valuasi yang tinggi menunjukkan bahwa saham perusahaan dijual di atas nilai wajarnya atau overvalued.
Berdasarkan data dari BEI¹, harga saham BNGA pada 20 September 2023 adalah Rp 1.695, sedangkan EPS BNGA pada periode enam bulan pertama tahun 2023 (Januari-Juni) adalah Rp 59². Dengan demikian, rasio valuasi BNGA adalah 28,73, yang berarti bahwa harga saham BNGA adalah 28,73 kali lipat dari laba bersihnya. Rasio valuasi ini menunjukkan bahwa saham BNGA dijual di atas nilai wajarnya atau overvalued.
Berdasarkan analisa fundamental di atas, dapat disimpulkan bahwa saham BNGA memiliki kinerja keuangan yang baik dengan pendapatan dan laba bersih yang meningkat, struktur modal yang sehat, likuiditas yang baik, dan profitabilitas yang baik. Namun, saham BNGA juga memiliki valuasi yang tinggi dengan harga saham yang overvalued.
B. Analisa Teknikal
Analisa teknikal adalah analisa yang dilakukan dengan mempelajari pola-pola pergerakan harga saham di masa lalu untuk memprediksi arah pergerakan harga saham di masa depan. Analisa teknikal bertujuan untuk mengetahui tren, support, resistance, dan sinyal beli atau jual saham. Analisa teknikal menggunakan berbagai alat bantu seperti grafik, indikator, dan pola candlestick.
Berikut adalah beberapa alat bantu teknikal yang bisa digunakan untuk menganalisa saham BNGA:
1.Grafik:
Grafik adalah alat bantu teknikal yang digunakan untuk menggambarkan pergerakan harga saham dalam bentuk garis atau batang. Grafik bisa digunakan untuk mengidentifikasi tren, support
2.Support dan resistance:
Support dan resistance adalah alat bantu teknikal yang digunakan untuk menentukan level harga di mana permintaan dan penawaran saham saling berimbang. Support adalah level harga di mana permintaan saham lebih besar dari penawaran, sehingga harga saham cenderung berhenti turun dan berbalik naik. Resistance adalah level harga di mana penawaran saham lebih besar dari permintaan, sehingga harga saham cenderung berhenti naik dan berbalik turun. Support dan resistance bisa digunakan untuk menentukan kapan harus membeli atau menjual saham.
Berdasarkan grafik harian saham BNGA pada 20 September 2023, terlihat bahwa saham BNGA sedang berada dalam tren naik (uptrend) sejak awal tahun 2023. Tren naik ini ditandai oleh pembentukan higher high (level tertinggi yang semakin tinggi) dan higher low (level terendah yang semakin tinggi). Saat ini, saham BNGA berada di dekat level resistance sekitar Rp 1.700, yang merupakan level tertinggi sepanjang sejarah saham BNGA. Jika saham BNGA berhasil menembus level resistance ini, maka saham BNGA akan memasuki zona blue sky (zona tanpa hambatan) dan berpotensi naik lebih tinggi lagi. Namun, jika saham BNGA gagal menembus level resistance ini, maka saham BNGA akan mengalami koreksi atau penurunan harga menuju level support terdekat sekitar Rp 1.500, yang merupakan level terendah pada bulan Agustus 2023.
3.Indikator:
Indikator adalah alat bantu teknikal yang digunakan untuk menghasilkan sinyal beli atau jual saham berdasarkan perhitungan matematis dari data harga, volume, atau indikator lainnya. Indikator bisa digunakan untuk mengukur momentum, volatilitas, tren, atau kekuatan pergerakan harga saham. Indikator juga bisa digunakan untuk mengkonfirmasi sinyal yang diberikan oleh alat bantu teknikal lainnya.
Berikut adalah beberapa indikator yang bisa digunakan untuk menganalisa saham BNGA:
- Moving Average (MA): Moving average adalah indikator yang menghitung rata-rata harga saham dalam periode tertentu. Moving average bisa digunakan untuk mengidentifikasi tren, support, resistance, dan sinyal beli atau jual saham. Secara umum, jika harga saham berada di atas moving average, maka tren saham adalah naik (bullish), sedangkan jika harga saham berada di bawah moving average, maka tren saham adalah turun (bearish). Juga, jika harga saham memotong moving average dari bawah ke atas, maka sinyal beli (buy) muncul, sedangkan jika harga saham memotong moving average dari atas ke bawah, maka sinyal jual (sell) muncul.
Berdasarkan grafik harian saham BNGA pada 20 September 2023, terlihat bahwa saham BNGA berada di atas moving average 50 hari (MA50) dan moving average 200 hari (MA200), yang merupakan indikasi bahwa tren saham BNGA adalah naik (bullish). Selain itu, terlihat bahwa pada bulan Juni 2023, terjadi golden cross (persilangan antara MA50 dan MA200 dari bawah ke atas), yang merupakan sinyal beli (buy) yang kuat. Sejak saat itu, harga saham BNGA terus naik hingga mencapai level tertinggi sepanjang sejarahnya.
- Relative Strength Index (RSI): Relative strength index adalah indikator yang mengukur kekuatan pergerakan harga saham dalam rentang 0 hingga 100. RSI bisa digunakan untuk mengidentifikasi kondisi overbought (jenuh beli) atau oversold (jenuh jual) saham, serta sinyal beli atau jual saham. Secara umum, jika RSI berada di atas 70, maka kondisi saham adalah overbought (jenuh beli), yang menunjukkan bahwa harga saham sudah terlalu tinggi dan berpotensi turun. Sebaliknya, jika RSI berada di bawah 30, maka kondisi saham adalah oversold (jenuh jual), yang menunjukkan bahwa harga saham sudah terlalu rendah dan berpotensi naik. Juga, jika RSI memotong level 50 dari bawah ke atas, maka sinyal beli (buy) muncul, sedangkan jika RSI memotong level 50 dari atas ke bawah, maka sinyal jual (sell) muncul.
Berdasarkan grafik harian saham BNGA pada 20 September 2023, terlihat bahwa RSI saham BNGA berada di level 70, yang merupakan indikasi bahwa kondisi saham BNGA adalah overbought (jenuh beli). Hal ini menunjukkan bahwa harga saham BNGA sudah terlalu tinggi dan berpotensi turun. Selain itu, terlihat bahwa pada bulan Juni 2023, RSI saham BNGA memotong level 50 dari bawah ke atas, yang merupakan sinyal beli (buy) yang kuat. Sejak saat itu, harga saham BNGA terus naik hingga mencapai level tertinggi sepanjang sejarahnya.
- Bollinger Bands (BB): Bollinger bands adalah indikator yang menghitung standar deviasi dari moving average harga saham dalam periode tertentu. Bollinger bands bisa digunakan untuk mengukur volatilitas, tren, support, resistance, dan sinyal beli atau jual saham. Secara umum, jika harga saham bergerak di dalam bollinger bands, maka volatilitas saham adalah rendah, sedangkan jika harga saham bergerak di luar bollinger bands, maka volatilitas saham adalah tinggi. Juga, jika harga saham menyentuh atau menembus bollinger band atas, maka sinyal jual (sell) muncul, sedangkan jika harga saham menyentuh atau menembus bollinger band bawah, maka sinyal beli (buy) muncul.
Berdasarkan grafik harian saham BNGA pada 20 September 2023, terlihat bahwa harga saham BNGA bergerak di luar bollinger band atas, yang merupakan indikasi bahwa volatilitas saham BNGA adalah tinggi. Hal ini menunjukkan bahwa harga saham BNGA mengalami pergerakan yang kuat dan tidak stabil. Selain itu, terlihat bahwa pada bulan Agustus 2023, harga saham BNGA menyentuh bollinger band atas, yang merupakan sinyal jual (sell) yang lemah. Sejak saat itu, harga saham BNGA mengalami koreksi atau penurunan harga sebelum kembali naik hingga mencapai level tertinggi sepanjang sejarahnya.
Berdasarkan analisa teknikal di atas, dapat disimpulkan bahwa saham BNGA memiliki tren naik (uptrend) yang kuat dengan volatilitas yang tinggi. Namun, saham BNGA juga memiliki kondisi overbought (jenuh beli) yang berpotensi menimbulkan koreksi atau penurunan harga.
C.Rekomendasi
Berdasarkan analisa fundamental dan teknikal di atas, berikut adalah rekomendasi untuk saham BNGA:
1. Bagi investor jangka panjang:
Saham BNGA bisa menjadi pilihan investasi jangka panjang karena memiliki kinerja keuangan yang baik dengan pendapatan dan laba bersih yang meningkat, struktur modal yang sehat, likuiditas yang baik, dan profitabilitas yang baik. Namun, investor harus bersabar menunggu harga saham BNGA turun ke level support terdekat sekitar Rp 1.500 untuk membeli saham BNGA dengan harga murah dan mendapatkan potensi capital gain tinggi jika harga saham BNGA naik kembali.
2.Bagi investor jangka pendek:
Saham BNGA bisa menjadi pilihan trading jangka pendek karena memiliki tren naik (uptrend) yang kuat dengan volatilitas yang tinggi. Namun, investor harus berhati-hati karena kondisi overbought (jenuh beli) yang berpotensi menimbulkan koreksi atau penurunan harga. Investor bisa menggunakan indikator RSI dan bollinger bands untuk mendapatkan sinyal beli atau jual saham BNGA dengan tepat.
Demikian artikel yang saya buat tentang analisa saham BNGA. Semoga membantu !
Sumber:
(1) Bank CIMB Niaga Tbk PT. https://bing.com/search?q=analisa+saham+bnga.
(2) Analisa Fundamental Saham BNGA | PT Bank CIMB Niaga Tbk. https://carisaham.com/emiten/profile/BNGA.
(3) Analisis Teknikal Saham Bank Cimb Niaga Tbk (BNGA). https://id.investing.com/equities/bank-cimb-niag-technical.
(4) Analisa Saham BNGA | 2 Agustus 2022 - Saham Online. https://www.sahamonline.id/2022/08/analisa-saham-bnga-2-agustus-2022.html.
(5) Analisa Saham BNGA | 9 Agustus 2022 - Saham Online. https://www.sahamonline.id/2022/08/analisa-saham-bnga-9-agustus-2022.html.
(6) Dua analis rekomendasi saham BNGA, ini alasannya - PT. Kontan Grahanusa .... https://investasi.kontan.co.id/news/dua-analis-rekomendasi-saham-bnga-ini-alasannya.
Komentar
Posting Komentar